交易策略

使用布林通道(Bollinger Bands)的策略

简介:布林通道是外汇交易中普遍使用的一个指标,以简单好用著称。而随着熟练度不断增加,笔者发现,布林通道的用法不是简单的张口收口,可以说的东西真不少。

多年前笔者初入外汇市场,接触到的第一批指标便包含布林通道。在对比均线使用套路的繁杂下,笔者一度十分喜爱布林通道的简洁。作为常用指标之一,布林通道特点突出而便于理解,且优势的替代性不强。而理解布林通道,咱们还是先从其概念入手。

三根线构成布林通道,中枢是中轨,为一根均线(简单移动平均线),上下轨道线是:中轨±n标准差。在这里,注意到上下轨道线的计算方式,对统计学还有点概念的话,会很明显发现这就是离散变量分布的公式:μ±nδ,用以表示数值分布情况。那么,这意味着什么呢?

这里我们引入一个概念叫做正态分布,下图是正态分布概率表。之所以引入这个概念是因为,在自然界和人类社会中,很多事物和行为的出现以及活动规律都是服从正态分布的。比如在一场考试的成绩,得100分的和0分的人数大概相等,得80分的和得20分的人数也大概相等。但绝大多数人都会落在30-70之间。也就是说,以50分为中间值,比这个中间值多的人和比这个中间值少的人的人数基本上是一致的,当然在实际生活中,数据可能会略有偏差,这个峰值可能会向左或向右靠拢一些。


*图1 正态分布概率表

从上图可以看出,以均值μ为中心,一个样本落在价格一倍δ里,也就是μ±1δ的概率是34.1%+34.1%=68.2%,价格落在两倍δ里,也就是μ±2δ的概率是47.7%+47.7%=95.4%。

而价格在很大程度上也是服从正态分布的。换成一句通俗易懂的话就是:如果以20日均线为均值,以2倍标准差(也就是布林通道的默认参数:20和2),那么大概有95.4%的时候,价格是会落在布林通道以内的。如果我们把价格的参数换成(20,1),那么价格出现在布林通道之内的时候就会下降很多,低至64.2%。如果把参数换成(20,3)呢?此时价格落在布林通道之内的机会并不会增加太多,大概为99.6%。

看懂了上面这段话后,也自然就理解了为什么很多人说“当价格来到布林通道外后,是一种超买或超卖的情况”。因为价格在绝大多数时候都是运行在2倍标准差之内的,一旦价格超出了这个范围,它向这个范围内回落的概率就会极大。

从公式上我们可以看出,布林通道通过上下轨道线所在位置给出了报价大概率情况下可能出现的区间范围,而我们可以把这看做作是报价的波动情况,笔者建议理解为是盘面动能强弱情况。

例如,布林通道宽度极窄且在一定时间内维持这种状况下,必然意味着动能匮乏,需等待机会。如下图。

*图2 EURUSD H1 图片截至2018年11月20日OANDA MT4上


一、参数考虑

当然,布林带有参数设置,发挥波形性提示或动能提示作用时,我们不需要考虑参数的影响吗?

参数肯定是要考虑的。默认情况下,MT4给出的参考数据如图2所示,即中轨是MA(20),上述公式中n为2。如前面所说,这意味着,约有95.4%左右的报价落在布林通道之内。


*图3 EURUSD H1 图片截至2018年11月20日OANDA MT4上

从默认参数来看, MA(20)为短周期均线,在一定程度上更倾向于盘面波动性显示,而对趋势提示有限。不得不说,布林通道是趋势指标中的异类,提示趋势的作用反而一般般,倒是有点像震荡指标了。

考虑到布林通道本身的优势,即提示波动性这一点,笔者认为不宜放弃而去强行发挥趋势提示作用(若要提示趋势,不如直接用均线,且均线的滞后性会影响布林通道波动性的发挥)。所以,若考虑使用单个布林通道的话,笔者建议不妨直接使用默认参数,即(20,2)。

既然确定要发挥布林通道提示波动性的优势,那么我们从哪里入手呢?

二、形态考量

不是什么新鲜方法,就是考虑布林通道三条轨道线所构成的不同形态,笔者按照个人的习惯分成:同向和异向。

其中,同向包括:三条轨道线皆向上移动、向下移动和水平运行。

异向包括:张口、收口、喇叭口(张口型、收口型和紧口型)。

1、同向。同向情况不是三根轨道线如平行线那般规整,只是表示方向基本一致,不一定完全平行。

1)布林通道水平指向最简单,参数为(20,2)时,这只表示盘面进行窄幅震荡,盘面连区间波段交易的机会都几乎没有,因为盈利空间太少了。此种情况下,只做观察盘面考虑。

但也有另外一种情况是能够有足够盈利空间的。举个例子,主图周期为1H图,而天图布林通道水平指向,那么在1H图进行区间波段交易可以考虑。【这中间需对多重时间架构熟练运用,不熟的话,就记住水平指向的布林通道不要交易就是。】

2)布林通道同时上移且在一定时间内维持。这一般是提示多头力量较为稳健,盘面逐步上行,期间回调较浅。


*图4 EURUSD H1 图片截至2018年12月22日OANDA MT4上

3)布林通道同时下移且在一定时间内维持。提示空头力量较为稳健盘面逐步下跌,反弹也会比较弱。


*图5 EURUSD H1 图片截至2018年11月6日OANDA MT4上

当然,除了水平指向,布林通道同时向上和同时向下不能过多等待盘面观察得出结果再考虑,往往在布林通道有同向的苗头时,便需考虑调整交易情况,不谈入场不入场,至少在布林通道开始同向向上时,多单先不要着急出场。(注意,笔者可没有表示有明确的入场机会哟。)而此种情况下,最佳的入场或许得考虑适时追单,这需要点实际的交易经验了。

2、异向,异向主要是指上轨和下轨的异向,中轨的方向考虑盘面短时倾向性。

1)张口

普通情况下的张口,不会伴随出现大阳线或大阴线,张口程度相对有限,笔者认为这是短时情绪的小爆发,但不极端,随后一般伴随一小段涨幅或跌幅,而走势不会太快。

一般布林通道张口后,可以看作是走势打开的信号。


*图6 EURUSD H1 图片截至2018年11月15日OANDA MT4上

2)收口,对应盘整。但开始收口往往已经是开始回调了,不可能用它来抢所谓“回调单”。基本上,只要布林通道维持收口形态,就得等着,等张口或是等后续的同向上行或同向下行,就是给新的短时方向选择。


*图7 EURUSD H1 图片截至2018年11月5日OANDA MT4上

3)张口型喇叭口

布林通道喇叭口一向为人所重视,但笔者最不喜欢的便是喇叭口。

张口型喇叭口张口极开,几乎是劈叉了。对应的是极端行情,短时情绪急剧爆发,伴随盘面大幅波动。大幅波动可能给到大家可观的盈利,但布林通道喇叭口不行,因为它不能在行情启动前发出信号,也就是说,行情可能已经走掉大部分,布林通道才给个张口型喇叭口,这太晚了。

4)收口型喇叭口

紧随张口型喇叭口,对应极端行情后的修正阶段,本质无异于上述收口形态。不建议操作。


*图8 EURUSD H1 图片截至2018年12月6日OANDA MT4上

5)紧口型喇叭口

较为少见,是本来提示盘整的水平运行的布林通道,突然收窄宽度,向弹簧一样瞬间压缩,为后续情绪爆发做准备。但何时在何位置爆发,不清楚。出现时,加紧关注。

整体来说,将布林通道的张口作为情绪波动的信号,确认行情打开,以此来辅助入场。

当然,张口、收口都还不全面,观察久了,我们还需要注意上轨或下轨的短时斜率变化,这个当作业留给大家啦!(其实是这种情况不好概括,笔者一两句话说不清楚)

以上是布林通道的主要功能。

三、位置提醒

布林通道可以提示盘面支撑阻力位:上轨固定作为阻力位存在,下轨固定作为支撑位存在,中轨二者皆可。

而在这一点上,笔者有所补充:布林通道三条轨道线不同时发挥作用。

1)中轨上行,则中轨和下轨考虑在盘面回调时为支撑位,上轨失效。

2)中轨下行,则中轨和上轨考虑在盘面反弹时为阻力位,下轨失效。

3)中轨水平运行,则上轨为阻力位,下轨为支撑位,中轨失效。


*图9 EURUSD H1 图片截至2018年11月9日OANDA MT4上

布林通道提示的关键位的强度较弱,且随着盘面波动出现位置变化以及可能失效,故有选择的情况下时,尽量不选择布林通道。

那么,有朋友又要说啦,可以使用更长周期的布林通道啊,至少中轨提示位置更有效果。笔者建议不要这样,原因上面说了,为何要避长扬短呢?寻找支撑阻力位的方法那么多,不必纠结在布林通道上限。

四、观察修正过程

最后,布林通道还可以对盘面回调过程是否结束进行一定程度的提示。通过观察盘面,可以得出结论:多数情况下,盘面走完一段行情而进行修正时,K线在没有靠拢到布林通道中轨前,修正结束的可能性较小,需进一步等待回调入场机会。但是K线靠上布林通道中轨了,也不代表修正结束了,需配合K线的表现。


*图10 EURUSD H1 图片截至2018年10月29日OANDA MT4上

综上所述,布林通道不是一个单独构成交易系统的好帮手,用来作为入场并不方便,不过滞后性较弱,可以发挥很好的辅助效果。在使用过程中,建议添加提示趋势的方法,或加入其它指标,又或是直接从盘面判断趋势。故个人认为,布林通道不适用于长线的趋势交易,放在短线波段交易中更好,也就是说,盯盘的时候可以多用用哟~