交易策略

使用平滑异同移动平均线(MACD)的策略

简介:MACD指标,常见指标之一。但在外汇市场上,笔者认为MACD并不很适用于短线交易。说起来,MACD还是股票市场见得更多,而股票软件和外汇交易软件MACD的显示界面还有所不同,那么用法是否会发生改变?

MACD,是Moving Average Convergence and Divergence的缩写,中文名为“平滑异同移动平均线”, 是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆,加以双重平滑运算而得出。别看MACD在名称里面便带有“均线”一词,计算公式也是从均线出发,但从显示界面来看,跟均线一点都不像。不过我们可以通过均线来理解MACD,好比金叉、死叉的使用、稳定性等等。需要注意的是,MACD并没有继承均线辨别趋势这一个功能,笔者更多是通过这个指标来观察多空情绪的对比情况。

先简述下MACD的基本规则,即运用快速线与慢速线相互之间的距,来研判买进与卖进的时机和讯号。所以,MACD本身会发出多空入场信号,但具体的使用则需要根据实际情况来看。

一、参数问题

绝大多数平台默认MACD参数是(12,26,9),通过三个数值计算DIF(也称快速线)、DEA(也称慢速线)和柱体值。

DIF=EMA(12)-EMA(26);

DEA为DIF的9日EMA值,也成为MACD值;

柱体值=(DIF-DEA)×2

所以,传统情况下,MACD以两线一柱来显示,不过大家是不是发现外汇平台只显示一线一柱,那是因为省去了上述“柱体值”这一计算,所以也称为单线MACD。不过不用担心,使用方法并没有多少变化,不影响正常使用。 对于此参数就不用修改了,直接用就行(笔者也没有更好的参数推荐)。


*图1 截至2019年1月30日OANDA MT4平台上

关于图表窗口显示,其中红色虚线为慢速线,以柱体(边沿线作为快速线使用)上穿或下穿此虚线形成相应信号。

(以下内容皆是针对外汇平台的单线MACD而言的)

二、如何使用

MACD的使用,需获取信息:MACD柱和慢速线在0线之上还是0线之下、柱体边沿的方向,以及柱体边沿形成金叉死叉情况。

1、0线问题

0线是多空分界线,在0线之上,提示盘面情绪偏多;在0线之下,提示盘面情绪偏空。

注意,偏多偏空,讲究时效性,也就是说MACD值需在0线之上维持一段时间,才算是偏多提示,反之亦然。“昙花一现”式的攀上0线,并不是发出多头信号。

而关于在0线之上或之下,我们考虑的是多空情绪谁占主导的问题,但量变能引发质变,长时间MACD值长期盘桓在0线之上,我们肯定是考虑趋势为多头的,而笔者认为MACD不能提示趋势的关键点在于,我们无法获知MACD确认趋势的准确信号。

大家记住:MACD维持在0线之上,主要考虑做多;MACD在0线之下,主要考虑做空。

2、MACD柱体伸长或缩短

国内A股票市场,十分讲究成交量,所以MACD会结合成交量来理解,以柱体的长短来衡量成交量寡众水平。而在外汇市场,因为成交量太大,很难有指标能够很好的反映成交量水平,这时再来说MACD柱体反应成交量或许是不大合适的。 不过,笔者认为依然可以通过MACD柱体的长短来感知多空力量的对比情况。在0线之上,柱体越长,多头力量较之空头力量越强,柱体越短,多空力量差距越小,反之一样的道理。

所以,若MACD柱体维持在0线附近而一直无法伸长,往往反映的是方向不明而盘面盘整的情况。

再来,结合K线图来看,如下图2。还是拿0线之上的情况来说,MACD柱体逐渐伸长的过程中,汇价往往随之上行,MACD柱体逐渐缩短时,则汇价往往随之下行。基于此,我们可以观察到:MACD柱边沿线的方向是可以指向汇价短时的运行方向的。不过,我们需要注意的更主要是在MACD柱边沿线方向变化的时候,即柱体不再伸长而开始缩短或是维持不变的时候,因为这个时候,盘面可能要开始回调或盘整了,短线波段交易该出场要准备出场了。


*图2截至2019年1月30日OANDA MT4平台上

那么,是已转向就出场,还是有其他更具体的指示呢?我们来看“金叉”、“死叉”。

3、金叉&死叉

关于“金叉”“死叉”,笔者认为大家应该是不陌生的。很简单,就是:MACD柱体上穿慢速线即为金叉,为多头信号;MACD柱体下穿慢速线即为死叉,为空头信号。

笔者在这里提醒一下,不是所有的’“金叉”“死叉”都是值得使用的。

在0线之上,靠近0线的金叉,配合MACD柱体开始伸长,作为多单入场信号来看。在0线之下,靠近0线的死叉,配合MACD柱体开始伸长,作为空单入场信号来看。

至于0线之上远离0线的死叉和0线之下远离0线的金叉,伴随而来的往往是盘面修正,不建议入场,还是用作出场的好。


*图3至2019年1月30日OANDA MT4平台上

4、背离问题

MACD的使用方式中,最引人注目的莫过于背离问题。

MACD的背离是指MACD柱体边沿线在一段时间内的整体方向于K线的运行方向不一致,主要为K线上涨,而MACD柱体边沿线逐渐下行。这被看做是盘面趋势即将反转的信号,是抄顶或抄底的好时机。


*图4至2019年1月30日OANDA MT4平台上

可是,MACD背离一不提示趋势反转的时间,二不提示反转的大致位置,那么对于“追涨杀跌”的外汇市场而言,简直是一个鸡肋一般的功能。

笔者在这里要说,别人所重视的背离功能,是否能用,一定要结合实际情况来看哟~

5、滞后性问题

从上述的描述来看,其实MACD使用并不难,信号明确,功能也不单一,还是好用的。

另一方面,不好用的地方也得说说,其实主要是滞后性的问题。

MACD从均线出发,“抚平”了均线的不稳定,同时也继承了滞后性的特点。在图表上仔细观察,金叉或死叉出现的时候,一般是盘面已经开始运行了,也就是信号有点慢。好比做EURUSD的日内交易,盈利空间平均就50、60点,信号一慢,搞不好就少掉了10来个点,这可就少了20%左右,是不是太不划算了呢?


*图5至2019年1月30日OANDA MT4平台上

而通过MACD柱体边沿线转向来找入场机会,则丧失了指标的稳定性特点。

综上所述,MACD从使用方法上来看,不难,而就外汇平台使用,短线交易还是适用性有限,笔者建议,就做震荡指标看看多空力量对比会好用一些,而从这个角度来看,长线短线皆适用。